Stock market wisdoms – in a nutshell… The following remarks refer to investment strategies for small people with 3 years +X horizon. This is to be understood as a small introduction, and enlightenment, and a few bottle assumptions to be cleared up. Reading time max. 1h. – if you like it. —<\/p>\n\n\n\n
“On the stock market, 2 times 2 is never 4, but 5 minus 1. You just have to have the nerves to endure the minus 1.” – Andr\u00e9 Kostolany<\/p>\n\n\n\n
The stock market is to keep your nerve where others lose it.” – Erhard Blanck<\/p>\n\n\n\n
“Stock market profits are compensation for pain and suffering. First comes the pain, then the money.” – Andr\u00e9 Kostolany<\/p>\n\n\n\n
“The stock market price is to the economy as a dog is to a walker. He runs ahead, but always comes back.” – Andr\u00e9 Kostolany<\/p>\n\n\n\n
If you are fooled by the company and the broker and the state, you have no chance. – TH<\/p>\n\n\n\n
“Es ist nicht notwendig, au\u00dfergew\u00f6hnliche Dinge zu tun, um au\u00dfergew\u00f6hnliche Resultate zu erzielen.” – Warren Buffett<\/p>\n\n\n\n
Stock market wisdom – tips<\/h2>\n\n\n\n
They can read 50 books about the stock market, and yet they won’t know what to do. therefore,…a few warnings.<\/p>\n\n\n\n
Meine Weisheiten \u00fcber die B\u00f6rsen (by TH).
Betreten sie das Reich der Aktien und anderen Finanzprodukten,…. ist allerh\u00f6chste Vorsicht angesagt. !!! Grundsatz Nummer #1: versuchen sie nicht Geld mittels sogenanntem Daytrading zu verdienen. Lese keine B\u00f6rsennews.!<\/p>\n\n\n\n
Die folgenden Ausf\u00fchrungen beziehen sich auf Investmentstrategien f\u00fcr kleine Leute mit 3 Jahren +X Horizont. Dies ist als kleine Einf\u00fchrung, und Aufkl\u00e4rung zu verstehen, um ein paar falsche Annahmen zu bereinigen. Lesezeit max. 1h. <\/p>\n\n\n\n
Vor allem f\u00fcr den kleinen Mann und den “Poor Dad” ist es nicht einfach, etwas aus seinem kleinen Spargroschen herauszuholen. Aber auch nicht unm\u00f6glich, wie die vergangenen 20 Jahre gezeigt haben. Man muss auch nicht \u00fcberdurchschnittlich schlau sein, nur ein paar Tatsachen wissen. Man braucht einen sehr langen Atem und muss am Anfang alle Fehler vermeiden, so gut es geht.
Folgende Weisheiten dienen dazu, Kleinanlegern den Einstieg in eine Aktien.- oder Commodities.- oder W\u00e4hrungsspekulation zu erm\u00f6glichen, mit mittel bis langfristigem Anlagehorizont, unter der Bedingung, dann einen Plan daf\u00fcr erstellt zu haben. (Es wird dringend davon abgeraten: an B\u00f6rsen den Versuch zu unternehmen, mehrere Trades in einem Asset unterhalb eines Jahres, sowie mit mehreren Assests zeitgleich zu unternehmen. Es gibt mehr als einhundert Gr\u00fcnde, warum dies nicht funktionieren wird. Denn 95% aller “Trader” (aka Daytrader) verlieren mehr Geld als sie dazu gewinnen. (Weisheit)<\/p>\n\n\n\n
F\u00fcr einen Long Einstieg, dem Kauf eines Assets, ben\u00f6tigen sie nur einen tiefen Umkehrpunkt (T) gefolgt von einem h\u00f6heren Umkehrpunkt (H) und einen weiteren h\u00f6heren tiefen Umkehrpunkt, der \u00fcber dem letzten liegt (T). Der Einstieg erfolgt in die V -f\u00f6rmige Bewegung des zweiten h\u00f6heren Umkehrpunktes (THT => V). Wenn sie richtig liegen, erfolgt meist darauf ein weiterer Anstieg und sie haben dann ein geringes Risiko. Thats it!
Dar\u00fcber hinaus, sollte man weitere wichtige Dinge br\u00fccksichtigen:<\/strong><\/p>\n\n\n\n
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Du kannst nur soviel ausgeben, wie du im Portemonnaies hast. (f\u00fcr Gen-Z: du kannst nur soviel Maijon\u00e4hse, essen wie du hast.)<\/li>\n\n\n\n
Babyboomers lived on the backs of the next Generations.<\/li>\n\n\n\n
Bankers always act against customers. (for Dummies: called Marketmaker)<\/li>\n\n\n\n
Hin und her macht Taschen leer. Rein und raus aus die Maus.<\/li>\n\n\n\n
Um in die Zukunft zu schauen, braucht man Fantasie.<\/li>\n\n\n\n
Alle Nachrichten sind immer in den Kursen eingepreist.<\/li>\n\n\n\n
Noch niemals ist jemand schnell reich geworden, arm allerdings schon.<\/li>\n\n\n\n
Nur ein einziges Blackswan-Event kann alles vernichten.<\/li>\n\n\n\n
Man muss nicht reich sein, um ein B\u00f6rsenexperte zu sein, nur alt.<\/li>\n\n\n\n
Es kann keine jungen B\u00f6rsenexperten geben, da ihnen die Erfahrung fehlt.<\/li>\n\n\n\n
Verlasse dich auf niemanden, und \u00fcberlasse niemanden dein ganzes Geld.<\/li>\n\n\n\n
H\u00f6re nicht auf B\u00f6rsen-TV und Youtuber oder Influencer.<\/li>\n\n\n\n
M\u00e4rkte k\u00f6nnen sich \u00e4ndern, so dass man immer einen Plan B braucht.<\/li>\n\n\n\n
Der Kurs bewegt sich v\u00f6llig von allein, so das man ihm dabei nicht zuschauen muss.<\/li>\n\n\n\n
Der Kursverlauf spiegelt immer das wieder, an was die Mehrheit nicht glaubt.<\/li>\n\n\n\n
Die Masse kauft immer das Top, und verkauft den Boden. Meist in Angst.<\/li>\n\n\n\n
H\u00f6re nicht auf Experten, wenn du kaufen willst, folge deinem Plan.<\/li>\n\n\n\n
Wenn Experten und Medien zum Kauf raten, ist das Top mglw. nahe, verkaufe einen Teil.<\/li>\n\n\n\n
Verbringe nicht mehr als 10% deiner Freizeit mit Geldgesch\u00e4ften.<\/li>\n\n\n\n
Das Geld kommt immer unter Schmerzen, wenn nicht, hast du einfach nur Gl\u00fcck gehabt.<\/li>\n\n\n\n
Handle niemals gegen den allgemeinen Trend. Und nicht gegen den Trend des Assets.<\/li>\n\n\n\n
Setze mentale Stops und ziehe sie nach. Handle wenn es n\u00f6tig ist. <\/li>\n\n\n\n
Diversifiziere dich nicht zu Tode. Das optimale Portfolio hat nur 5-bis max. 10 Assets. (TH)<\/li>\n\n\n\n
Um Einstiegspunkte und Ausstiegspunkte zu ermitteln, braucht man keine Indikatoren.<\/li>\n\n\n\n
Die Kunst ist es, die Massenpsychologie und die Angst aus dem Chart lesen zu k\u00f6nnen.<\/li>\n\n\n\n
Der Markt wird sich immer dahin bewegen, wo die meisten Schmerzen erzeugt werden. <\/li>\n\n\n\n
Es gibt keinen risikolosen Trade, oder Investment oder Unternehmensbeteiligung oder Anschaffung von Finanz.- oder Investmentprodukten oder Immobilien. Dem erwarteten Gewinn, steht mindestens immer ein gleich hohes Risiko, wenn nicht sogar gr\u00f6\u00dferes gegen\u00fcber. Je gr\u00f6\u00dfer der erwartete Gewinn, je h\u00f6her ist das Risiko bis hin zum Totalverlust. Reiche Leute werden reich, weil sie mehrer Investments mit 1000% Gewinnerwartung t\u00e4tigen und daher auch 2-5 Totalauf\u00e4lle verkraften k\u00f6nnen. Wenn man bereits eine Million hat, kann man die Risiken auch streuen. Wenn man 1000.- Euro hat kann man das Risiko nicht streuen.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
The Truth About Stock Market Trading<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Example #1 – Left: Right Entrys – Right: Wrong Entrys<\/p>\n\n\n\n
Hints:<\/strong> You should only go Long. The masses goes allways Long at the top, or a temporary Top. The Win\/Risk Changes to the Opposite, if you buy the top or temporary Top.<\/p>\n\n\n\n
Es gibt hunderte von sinnvollen Regeln die man beachten kann und auch sollte, aber letztlich bleibt es doch bei der simplen Einsicht, dass der Kurs immer nur steigen oder fallen kann. Man sollte daher die Sache so einfach machen und halten, wie es nur irgendwie m\u00f6glich ist. : letztlich k\u00f6nnte man auch einen M\u00fcnze werfen. Der Preis ist entscheident. Der Chart zeigt ob der Preis gut oder schlecht ist und was die Masse denkt. <\/p>\n\n\n\n
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Nutze einen cleanen (m\u00f6glichst leeren) Chart, ohne Farben und Indikatoren, versuche nicht den Chart \u00fcberzuinterpretieren, denn er \u00e4ndert sich mit den n\u00e4chsten Bars sowieso wieder<\/li>\n\n\n\n
die Kurse steigen in 70% der Zeit, daher sollte man keine Zeit mit Shorts vertr\u00f6deln, oder sie fallen 70% der Zeit dann sollte man ebenfalls nur Long-Einstiege erw\u00e4gen, dies ist sogar das Optimum.<\/li>\n\n\n\n
Verkauft man das Top short, handelt man gegen den Trend.<\/li>\n\n\n\n
Suche Einstiege nur nach einer Bodenformation und nicht vorher.<\/li>\n\n\n\n
Setze immer das Volumen ins Verh\u00e4ltnis zur Aktion des Kurses des Assets aka Priceaction<\/li>\n\n\n\n
Nutze maximal Tagescharts f\u00fcr ein Setup, und Stundencharts f\u00fcr die Trigger\/Ausl\u00f6ser der Order.<\/li>\n\n\n\n
Suche immer ein Asset mit relativer St\u00e4rke, und Momentum, was im Blickpunkt der Masse steht, oder demn\u00e4chst stehen k\u00f6nnte. Wenn das Asset unbekannt ist, wird es nicht steigen k\u00f6nnen.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
There is no secret indicator that can tell you what to do:<\/strong><\/p>\n\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n<\/figure>\n<\/figure>\n\n\n\n
Left: after the reversal, entry points – Right: after the initial rise of the correction (Triangle) occupied, entry points<\/p>\n\n\n\n
Always use clean charts with the right time frame and stick to them. The Wicks of the Bars must be inside of the Swing.<\/p>\n\n\n\n
When in doubt, don’t get in or out, and zoom out.<\/p>\n\n\n\n
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The Zero-Sum-Game <\/strong>– Das Nullsummenspiel<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Letztlich sind alle M\u00e4rkte durch die Effizenz also immer ein Nullsummenspiel. Nur nicht zu jeder Zeit in jedem Zeitfenster. Die B\u00f6rsen neigen dazu, mal zu sehr zu steigen und dann zu sehr zu fallen. Oder sie reagieren v\u00f6llig irrational. Dies sind Punkte an denen eine zeitlich begrenzte Ineffizienz vorliegt. Was nicht heisst das der Preis nicht richtig w\u00e4re. Aber jede Bewegung erzwingt auch eine Gegenbewegung. Langfristig kann es aber auch sein das z.B. Aktien nur steigen, wenn man die kurzfristigen Korrekturen ausblendet. Diese Korrekturen stellen aber meist genau das psychologische Problem dar. Meistens glaubt niemand an einen weiteren Anstieg, wegen einer Unsicherheit. wie zum Beispiel im Coronacrash. Dass die Kurse dahin gehen wo sie heute sind hat niemand im Mai 2020 angenommen. F\u00fcr die Banken gelten nat\u00fcrlich andere Regeln als diese hier gezeigten. Einzig der Zugang zu Informationen und die Psychologie der Marktteilnehmer verschiebt manchmal dieses Gleichgewicht, und zwar zu Gunsten der Banken. Die Kleinanleger tappen immer wieder in die gleichen Fallen hinein. Sie kaufen die schon steigenden Kurse und verkaufen die fallenden Kurse. Die Gegenposition nehmen Banken und Spekulanten ein. Ein sch\u00f6nes beispiel ist der DAX der letzten 10 Jahre, der nahezu gleiche Gelegenheiten f\u00fcr Long und Shorts pr\u00e4sentierte, also eben nicht linear anstieg, wie es manche Leute gern behaupten. einzig die eigen Psyche und der Plan sind ausschlaggebend was man aus dem macht, was das Asset einem anbietet. Man tritt quasi gegen sich selbst an und nicht etwa gegen andere.<\/p>\n\n\n\n
Blendet man alles aus, bleibt immer nur die einfache Frage, wann stehen die Chancen besser. Dies ist immer der Fall nachfallenden Kursen und bei einer asymmetrischen verteilung von initalem Stoploss und erwartetem Gewinn. Wenn sie z.B. eine M\u00f6glichkeit ausmachen klnnen bei einem 10% SLtopp ein 100% Gewinnerartung zu haben. Gelegenheiten daf\u00fcr gibt es ausschliesslich bei Tech-Aktien also dem Nasdaq-100 (als auch bei asiatischen Aktien und Crypotoken). In normale Aktien d\u00fcrften sie nur investieren, wenn sie einen sehr langen Atem haben oder das initiale Verh\u00e4ltniss mindestens 1:3 ist. Andernfalls spielen sie nur Roulette, da k\u00f6nnten sie auch genausogut in ein echtes Casino gehen . (Die Chancen dort stehen 98.9% gegen sie. Trotzdem gibt es genug wohlhabenede Leute, die nichts besseres zu tun haben, als dort ihr Geld zu verlieren, obwohl sie vorher alles daran setzten das Geld z.B. aus Mitarbeitern der Firma herauszuquetschen)<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
Und wie gesagt, die allgemeine Stimmung ist immer das Gegenteil von dem was darauf im Chart folgt. Der Kurs f\u00e4llt, wenn alle zum Kauf blasen, und steigt, wenn Alle pessimistisch sind. Vor dem Abschwung ist die Stimmung immer positiv, nach dem Abschwung ist die Stimmung immer negativ. Dies ist der einizgie Zeitpunkt an dem ihre Chancen etwas zu ihren Gunsten verschoben sind. Dies ist immer der beste Zeitpunkt, unber\u00fccksichtigt der Frage wie der Kurs ein Jahr sp\u00e4ter dasteht. Ist der Kurs schon wieder im Zerobereich, also in der Mitte der Sinuswelle, ist der Vorteil hinf\u00e4llig.<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n\n\n\n\n
Das M\u00e4rchen von der Durchschnittsrendite<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Es h\u00e4ngt davon ab wo man einsteigt und wo man aussteigt. Abz\u00fcglich aller Kosten und entstanden Verluste durch Stoploss-Verk\u00e4ufe. Das Tief wird um ca. 20% wie auch das Hoch um ca. 20% verpa\u00dft. Dies alles geht von der Durchschnittsrendite eines fiktiven unterstellten Gesamtmarktes\/ Indizes ab. Dann kommen evtl. noch Steuerabz\u00fcge hinzu. Pi-mal-Daumen k\u00f6nnte man sagen: das wohl von den 5% Durchschnittsrendite, wohl kaum etwas \u00fcbrigbleiben wird. Tatsache ist ja, dass die Kleinanleger immer die Euphorie kaufen und den Boden verkaufen. Also kann niemals eine tats\u00e4chlich erreichte Durchschnittsrendite, die Durchschnittsrendite-Realit\u00e4ten der Kleinanleger abbilden. Letztlich ist es ein Marketingtool, um ihnen Anlageprodukte zu verkaufen. Kaufen sie nichts, bevor sie keinen Plan f\u00fcr ihr Handeln in der Folge erstellt haben. Das einzige, was derzeit sicher ist, bezogen auf die letzten 40 Jahren, der Hoch-Zeit der Wall-Street, ist: dass der Gesamtmarkt mit der Inflation steigt. plusminus 1-2% vor Steuern. Das ist die einzige Wahrheit. Alle Fehler, die sie selbst noch obendrauf machen, kosten wieder Rendite und m\u00fcssen abgezogen werden. Und daher sollte ein schlauer Staat, Aktiengewinne f\u00fcr Normalb\u00fcrger unter 100.000 Eruo Verm\u00f6gen, \u00fcberhaupt nicht besteuern, weil letztlich garnichts dabei herauskommt, ausser die Verwaltungskosten, und die B\u00fcrger genau davon abh\u00e4lt, selbst z.B. eine Altersvorsorge mit Aktin in die eigenen Hand zu nehmen. Lohnen w\u00fcrde sich hingegen die Besteuerung von Boni der Grossh\u00e4ndler mit 20% , was z.B. bei JPM und GS schon mal eine kleine Milliarde ausmachen w\u00fcrde. Das Geld haben sie sowieso nur von den Kleinen abgezogen. Insofern w\u00fcrde der Staat es wenigstens dann, im Sinne der Steuerzahler wieder verwenden.<\/p>\n\n\n\n
Das ist das gro\u00dfe B\u00f6rsendilemma der sogenannten Kleinanleger. Sie sind die letzten in der Nahrungskette:<\/p>\n\n\n\n
Wale, Haie, Thunfisch, Hering, Sardine….Am\u00f6be, Plankton. Ordnen sie sich selbst ehrlich ein! So sieht’s aus….dsas ist die Realit\u00e4t, finden sie sich damit ab.<\/p>\n\n\n\n
Wenn also Hedgefondsmanager (die schlausten der Schlauen) es nicht schaffen den Index zu schlagen, wohl aber Millionen in den Sand zu setzen, was wollen sie dann erst tun?<\/p>\n\n\n\n
Sie m\u00fcssen herausfinden, wo der Hase im Pfeffer liegt und irgendetwas anders machen, als der Rest des Schwarmes.<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
Die h\u00e4ufigsten gemachten psychologischen Fehler:<\/strong>
Stellen sie keine Vermutungen dar\u00fcber an, was der Markt machen wird,… Sie wissen es nicht. Analysieren sie was der Markt macht, und ob sie laut ihrem Plan handeln m\u00fcssen oder wollen. Wenn sie aus Angst handeln, tun sie das, was alle anderen Teilnehmer auch machen. Problematisch ist ein Einstieg aus Angst den Einstieg verpasst zu haben und wesentlich teurer zu kaufen als geplant. Im o.g. Beispiel w\u00fcrde ein Ausstieg aus Angst erfolgen, weil man ein Top vermutete. Wenn sie aber sehen, dass dies dann aber offensichtlich nicht der Fall war, m\u00fcssen sie ggf. ihren Fehler ausgleichen durch einen R\u00fcckkauf am top was ebenfalls sehr problematisch ist. Genau diese R\u00fccksetzter, sogenannte Shakeouts, f\u00fchren dazu, dass es in der Folge zu sogenannten Shortsqueezes kommt. Alles in allem ein Paradox, aber genau so l\u00e4uft es immer, wenn gro\u00dfe Bewegungen oder sehr steile Bewegungen in kurzer Zeit zu stande kommen. Die Medien tun dann noch den Rest, in dem sie ihre Meinung einfach um 180-Grad \u00e4ndern und neue Anleger mit ins Boot holen, am H\u00f6chstpunkt. Dies ist tragisch, denn diese brauchen sie ja auch um zu h\u00f6heren Kursen zu verkaufen.<\/p>\n\n\n\n
Aus dem Beispiel, dem Fehler nicht solange wie m\u00f6glich investiert zu bleiben, leitet sich ab, das wohl kaum jemand in der Lage war in den letzten 20 Jahren die heute so beliebten FAANG-Aktien durchzuhalten. Und wenn sie dies nicht taten, und auch noch Verluste hier und da eingefahren haben, dann wird es relativ unm\u00f6glich den zugeh\u00f6rigen Index zu schlagen. Auch mussten sie die Bankenkrise 2008 aussitzen und das Ende der Welt durch die Pandemie sowie weitere Hiobsbotschaften. Sie sehen also, wenn sie dies richtig gemacht h\u00e4tten, w\u00e4re es trotzalledem kein leicht verdientes Geld gewesen.<\/p>\n\n\n\n
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There is no free Lunch on Wall Street, every return comes with a corresponding risk of loss. (Weisheit)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Das heisst, f\u00fcr jeden vermeintlichen Vorteil oder Gewinn, zahlen sie einen Preis oder werden Schmerzen bekommen. Die G\u00fcltigkeit dieser Formel ist schon fast be\u00e4ngstigend. Aber nur, weil wir Menschen eben immer hochmotional denken und handeln, abgesehen mal von Psychopathen und empathielosen Politikern.<\/p>\n\n\n\n
Wenn sie sich an ihren Plan halten, und die Medien ausklammern, und vorher wissen was ihre Aktionen bedeuten werden, dann k\u00f6nnen sie sich schmerzfrei damit abfinden, das die Zukunft eines Investments nicht von ihren Gedanken bestimmt wird. Finden sie sich damit ab. Es kann nur steigen oder fallen, so einfach ist die Sache.<\/p>\n\n\n\n
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Und behalten sie immer im Kopf, dass die B\u00f6rse nach oben und unten \u00fcbertreibt, und dies sogar relativ lange. Aber irgendwann schl\u00e4gt das Pendel zur\u00fcck, denn unter dem Strich bewegt sich alles im Universum in sinusf\u00f6rmigen Wellenbewegungen. <\/li>\n\n\n\n
Daraus folgt eben auch, dass sie eine simple Kaufentscheidung nicht von 20 Faktoren abh\u00e4ngig machen k\u00f6nnen. Mit der 50\/50 Entscheidung sind sie schon komplett ausgelastet. Wie wollen sie 20 Faktoren abw\u00e4gen und dann objektiv sein. Dazu kommt die Tendenz der Selbsthypnose, sie werden immer nach Faktoren suchen, die ihre emotionale Entscheidung unterst\u00fctzen. Was aber nicht unbedingt richtig ist, und daher unn\u00f6tig ist. <\/li>\n\n\n\n
Der Einstieg ist nicht so wichtig, wie der Ausstieg. Wie der perfekte Ausstieg aussieht: In 90% der F\u00e4lle ist ein Top -wie auch der Boden- immer ein Doppeltest eines max. Preises.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
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Der Einstieg sollte immer gegen die letzte sichtbare Bewegung erfolgen. Interessanterweise sind die Emotionen immer das Gegenteil davon. Dies ist in gewisser Weise auch nachzuvollziehen. Es erfolgt eine Umkehr -die eine Weile anh\u00e4lt- bis jeder merkt: dass es nun in diese Richtung geht, und dazu passen dann auch die News. Sobald die Bewegung zum Erliegen kommt, werden Gewinne mitgenommen oder Leerverk\u00e4ufe get\u00e4tigt. Dann wechselt die Richtung scheinbar unerwartet. Letztlich sind die Wellenbewegungen aber v\u00f6llig nat\u00fcrlich, denn der Kurs kann ja nicht auf einer Linie verharren. Eine kurze starke Bewegung tr\u00e4gt immer schon einen Sp\u00e4teren sogenannten Pullback auf dieses Level in sich. Man sollte also nie dem Kurs hinterher laufen und kaufen.<\/li>\n\n\n\n
Machen sie daher keine Prognosen bevor keine Wendepunkte im Chart erkennbar sind, sie werden immer falsch liegen, so wie alle anderen auch. Ein fallendes Volumen bei einem zweiten Test eines Low-Levels ist immer das beste Setup f\u00fcr einen Long-Einstieg.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
Charttechnik<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Auch wenn ich hier Charts zeige, geht es hier nicht um Charttechnik an sich, sondern nur um Einstiegspunkte. Charttechnik ist wichtig aber eine umfassende Thematik. Wenn man aber schon eingestiegen ist, ben\u00f6tigt man keine Technik mehr um den Kurs zu beobachten. Aus dem Preis abgeleitete Indikatoren, haben letztlich keine zus\u00e4tzlichen Informationsgehalt und kommen verz\u00f6gert meist mit 1 bis 2 Tagen versp\u00e4tet. dies ist in 99% der F\u00e4lle wenig hilfreich.<\/p>\n\n\n\n
Das einzige was sie tun m\u00fcssen, ist ein V im Chart zu identivizieren um ein Asset kaufen zu k\u00f6nnen. Zeitnah k\u00f6nnen sie dann einen Stopploss auf den Einstiegspunkt nachziehen und haben damit quasi ein fast risikolosen Trade. Ihre Gewinnerwartung ist nun mindestens 3\/1 oder h\u00f6her. Und dies ist die einzigen M\u00f6glichkeit mit der sie an den B\u00f6rsen nachhaltig und vor allem langfristig Erfolg haben k\u00f6nnen. <\/p>\n\n\n\n
Hier sei aber noch auf ein grunds\u00e4tzliches Risiko hingewiesen: Sie m\u00fcssen immer damit rechnen, dass sie ihren Broker nicht erreichen. F\u00fcr diesen Fall, der in 5% der F\u00e4lle auftreten kann, m\u00fcssen sie wissen, was dies f\u00fcr ihr Gesamtrisiko bedeutet, und welche Handlungsalternative sie dann haben.<\/p>\n\n\n\n
Es gibt auch die M\u00f6glichkeit, dass ihre Bank oder Broker pleite ist und sie davon \u00fcberrascht werden, dies darf unter keinen Umst\u00e4nden ein h\u00f6heres Gesamtrisiko als 10% ihres Kapitals bedeuten. Das gleiche glt f\u00fcr Einzelinvestments, bei denen der Kurs von heut auf morgen abst\u00fcrzt. <\/p>\n\n\n\n
Um sich davor zu sch\u00fctzen mu\u00df man einen Stop setzen. Leider ist dies in der Praxis nicht so einfach, denn der Markt neigt dazu die Stoplevel zu testen, nur um darauf die Bewegung fortzusetzen. Dies nennt man Stophunting, wenn man es dazu noch irgendeinem Akteur zuschreiben kann, wobei dies auch egal ist. Man kann nichts dagegen unternehmen, au\u00dfer den Stop vorerst nicht zu setzen, sondern nur im Kopf zu haben, aber dann auch konsequent zu handeln. Das zweite ist ein Timestop, falls nicht das passiert was man eigentlich erwatete, dann wird dies meistens nicht besser.<\/p>\n\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n<\/figure>\n<\/figure>\n\n\n\n
Links: Nutze niemals Hebelpositionen, Rechts: Trade niemals innerhalb einer Range.(vergr\u00f6\u00dfere das Zeitfenster) Dies sind die zwei Hauptgr\u00fcnde warum Trading nicht funktionieren wird.<\/p>\n\n\n\n
Stophunting Beispiel links: durch News ausgel\u00f6st – rechts normaler Breakout-Point Pullback Das es kein free Lunch gibt, wird dadurch bewiesen, dass man am Anfang – nach einem Kauf – nie einen risikolosen Trade eingehen kann. Man kann auch nie wissen, welche unerwartete News am n\u00e4chsten Tag die Kurse beeinflussen kann. hat man einen fixen Stoploss im Ordersystem wird man einfach rausgestoppt, nur um den Kurs h\u00f6her zur\u00fcckkaufen zu m\u00fcssen. F\u00e4ngt man sich zwei Stops in Folge ein, sollte man sich sehr gut den genauen Punkt und das Handeln f\u00fcr den dritten Einstieg \u00fcberlegen. Sieht man in einem Abw\u00e4rtstrend, mehrere Stopouts, welche andere Marktteilnehmer schon bluten liessen, ist es schon sehr wahrscheinlich das man mit dem n\u00e4chsten Ausbruch nach oben den richtigen Punkt erwischt. Ein viermaliger Test einer Wiederstandslinie oder Unterst\u00fctzungslinie, hat eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit f\u00fcr eine Umkehr.<\/p>\n\n\n\n
….<\/p>\n\n\n\n
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Tipps zur Altersvorsorge<\/h3>\n\n\n\n
Der Altersvorsorgetipp des Staates lautet: sorge gef\u00e4lligts selbst vor, wenn du in der Rente noch leben willst, wie du es heute kannst. Die Staatsrente ist zwar sicher, allerdings kann man davon alleine nicht mehr leben. Nach 5 Jahren winken satte 1200.- Rente. Die Besteuerung ist allerdings ungewiss, die Krankenkassenbeitr\u00e4ge ebenfalls, und wenn ein paar Jahre bei der Berechnung fehlen sinkt der Anspruch schnell unter 1000.-Euro. Was m\u00fcsste man also tun? Zu\u00e4tzlich eine eigene private Rente ansparen. Wenn man denn Geld daf\u00fcr hat. Viel wichtiger w\u00e4re ein gro\u00dfer Batzen an Reserven, f\u00fcr die st\u00e4ndig aufkommenden Sonderausgaben, wie Reparaturen, Umz\u00fcge, Autoanschaffung – oder sogar Kinder, wennn man denn welche hat, u.a.m.. Dies w\u00fcrde ja bedeuten, dass man nur ca. die H\u00e4lfte seines Einkommens sparen m\u00fc\u00dfte. Viele Menschen k\u00f6nnen aber \u00fcberhaupt nicht die H\u00e4lfte ihres Einkommens sparen. Dar\u00fcberhinaus gibt es folgende Probleme mit dem propagiertem S\u00e4ulenmodell.: Es sollte ein drei S\u00e4ulenmodell werden, basierend auf falschen Annahmen. Der normale B\u00fcrger ist aber kein Finanzexperte und kann daher die Funktionst\u00fcchtigkeit der S\u00e4ulen nicht beurteilen. Die Realit\u00e4t sieht anders aus. Idealisierte Gewinnerwartungsannahmen machen noch keine reale Rendite.<\/p>\n\n\n\n
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S\u00e4ule: Staatsrente: reale H\u00f6he inflationsbereinigt, ist nicht sicher, wegen ungekl\u00e4rter Inflationsh\u00f6he in X-Jahren, kann die Rentenh\u00f6he nicht garantiert werden. Sie bekommen nur das heraus was sie eingezahlt haben, im Durchschnitt, da es ein Umfinanzierungsmodell ist.<\/li>\n\n\n\n
S\u00e4ule: aktienmarktbasierte private Rente: ist nicht sicher, die M\u00e4rkte w\u00e4ren um ein Haar 2008 kollabiert, aber die Banken tragen die Verluste weiter mit sich. Auch kann niemand die Marktrendite erzielen, Banken gehen immernoch pleite, nichts ist sicher. Was bedeutet, das die Verm\u00f6gensverwalter nicht die durchschnittliche Rendite erzielen, da dazu noch Abschluss und Verwaltungskosten kommen. Das eingezahlte Kapital ist nicht sicher. Beim falschen Zeitpunkt erwirtschaften sie jahrelang keine Rendite.<\/li>\n\n\n\n
S\u00e4ule: private Riesterrente: hat sich erwartungsgem\u00e4\u00df als Luftnummer erwiesen. Sie werden nicht einmal ihre eingezahlten Beitr\u00e4ge zur\u00fcckbekommen, also schlechter als die staatliche Rente. Sie zahlen in ein schwarzes Loch, je nach Anbieter und Besteuerung. Liegen also genau wie die zweite S\u00e4ule jenseits von einem Gewinn oder gar Zuwachs, erst recht nicht in Regionen wie etwa einer Verdopplung des eingezahlten Kapitals. Triviale Ursache: Es gibt da draussen niemand der ihr Geld verdoppeln kann, erst recht keine zwielichtige Verm\u00f6gensveraltung. Damit ist der ganze Hukuspokus um die private Altersvorsorge, nichts als einen Luftnummer. Oder im besten Fall eine Wette, mit geringer Wahrscheinlichkeit f\u00fcr einen guten Ausgang.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
Eine zus\u00e4tzliche ausreichende und sinnvolle Zusatzrente k\u00f6nnen nur Menschen mit gen\u00fcgend Einkommen ansparen, und wenn der Markt es zuf\u00e4llig gut mit ihnen meint, damit die Inflation schlagen. Wollen sie also einmal 3000.- Rente bekommen, m\u00fcssen sie selbst die fehlenden 1500.- monatlich, geteilt durch die Arbeitsjahrzehnte also ca. 4 – macht 350.- montalich einzahlen \u00fcber Vierzig Jahre. Dies ist f\u00fcr normale B\u00fcrger \u00fcberhaupt nicht zu bew\u00e4ltigen. Damit ist bewiesen, dass Altersvorsorge sp\u00e4testens ab dem Jahr 2010 nicht m\u00f6glich ist f\u00fcr niedrige Einkommen. Sollten sie diese Vertr\u00e4ge doch abgeschlossen haben, bleibt ihnen nun nur noch die Freistellung, denn das Geld ben\u00f6tigt man ja nun f\u00fcr die ca. 20% h\u00f6heren Lebenshaltunskosten. Stand: Oktober 2023.<\/p>\n\n\n\n
Somit bleibt nur die Staatliche Rente, und in diese m\u00fcsste man 37 Jahre lang erstmal vom Durchschnittsbrutto ca. 250.- einzahlen, um dann eine Rente zu bekommen von der man geradeso leben kann. Wer weniger einzahlt landet ohnehin auf Sozialhilfeniveau und wenn sie dann eine private Vorsorge abgeschlossen hatten wird diese erstmal abgezogen.<\/p>\n\n\n\n
Der einzige Ausweg aus dieser Misere ist ein Einzelinvestment, was den Aktienmarkt outperformed, jederzeit liquide ist, und keinen Rentenvertrag darstellt. Sondern einen quasi selbst\u00e4ndigen privaten Sparplan.<\/p>\n\n\n\n
Damit haben sie theoretisch auch die M\u00f6glichkeit jede x-beliebige andere Wette mit einem 10% initial-Risiko einzugehen. Dies k\u00f6nnte eine vielversprechende Aktie oder aber auch Bitcoin sein. Ohne das sie damit schlechter fahren w\u00fcrden. Gerade die 2. und 3. S\u00e4ule hat das Problem das sie an die eingezahlten Beitr\u00e4ge ja nicht mehr herankommen, bis sie in Rente gehen. W\u00fcrden sie stattdessen besser Aktien kaufen, h\u00e4tten sie immer Zugriff auf ihr Kapital und damit die Chance bis zur Rente wieder andere Investments abzuschliessen, immer mit K\u00fcndigungsm\u00f6glichkeiten. So h\u00e4tten sie zum Beispiel im Herbst 2020 Bitcoin kaufen k\u00f6nnen, wenn sie nicht schon in einer Riesterrente feststecken w\u00fcrden. Damit sind sie doppelt angeschmiert, denn sie h\u00e4tten jetzt schon 300% Gewinn, und das nach nur 3 Jahren, was die 2. und 3. S\u00e4ule nicht in 40 Jahren schafft.
Und weil die Politik keine Fettn\u00e4pfchen ausl\u00e4sst: der Joke der Woche: die Bundesregierung mit ihren Experten will nun die fehlende Altersvorsorge mittels Anlagen an der B\u00f6rse ausgleichen, zumindest in der Zukunft. Dazu will man sich Geld borgen und dann damit am Aktienmarkt spekulieren. Also genau dies machen was, man als Kleinanleger tunlichst vermeiden sollte. Die ewig Gestriegen kommen nach 20 Jahren Bullmarkt nun auch schon auf den Trichter, nur weil es eine irrationale Milchm\u00e4dchenhausse gibt, die vornehmlich durch Tech-Aktien -FAANG- getrieben wurde, und leitet daraus ab: das die Regierung daher zuk\u00fcnftig locker 5% Rendite f\u00fcr die Rentenkasse erzielen k\u00f6nnte, ohne die <\/p>\n\n\n\n
Zinsen f\u00fcr den Kredit zu ber\u00fccksichtigen. Das heisst, die Regierung will 10% Rendite erzielen, dazu m\u00fcsste sie in hochriskante Werte investieren und dies ohne jegliche Ahnung von den Aktienm\u00e4rkten. Wenn selbst aber 5% aller Fonds schlechte Arbeit machen, was will dann erst so eine Beh\u00f6rde schaffen. Waren die Verluste nicht schon gro\u00df genug die Stadtk\u00e4mmerer mit Wallstreetderivaten produziert haben?<\/p>\n\n\n\n
Wie dumm kann man eigentlich noch sein.<\/p>\n\n\n\n
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Warum Trading nicht f\u00fcr normale Menschen und Kleinanleger funktioniert.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Hiermit nochmals meine absolute Warnung vor dem sogenannten Trading f\u00fcr Privatinteressenten.<\/p>\n\n\n\n
Suchen sie sich ein Asset und steigen sie nach den o.g. Regeln ein. Warten sie 5 Jahre und treffen sie eine Verkaufsentscheidung. Mehr m\u00fcssen sie nicht wissen um Geld anzulegen. Der Gewinn ist immer unsicher. Es gibt keine Schule, oder Kurse in denen sie das erfolgreiche Trading lernen k\u00f6nnten, das sich die Umst\u00e4nde unter denen sich die Wirtschaft und die Kurse bewegen, alle paar Jahre \u00e4ndern. So wie z.B. 1997-2001, 2003-2007, 2008-2012, 2013-2019, und 2020 bis aktuell. Warnung: Leute die unter 50 Jahre alt sind, k\u00f6nnen keine Erfahrungen haben, aufgrund ihres Alters. Gehen sie solchen Leuten nicht auf den Leim. Die grossen Banken – Big Money – machen Geld aufgrund von Gelegenheiten, fr\u00fchen Investments und Beteiligungen, Trendfolgen, Lobbyarbeit, Frontrunning und Insiderhandel. All das ist f\u00fcr den kleinen Mann nicht m\u00f6glich. <\/p>\n\n\n\n
Das was als Trading propagiert wird, hat unendlich viele Nachteile und Gefahren, die dazu f\u00fchren, dass sie ihr Geld entweder innerhalb einer Woche, eines halben Jahres oder nach sp\u00e4testens 2 Jahren los sind. H\u00f6ren sie niemals auf fremde Leute.<\/p>\n\n\n\n
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Die Milchm\u00e4dchen-Hausse<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Die MMH ist das Ende eines l\u00e4nger andauernden Aufw\u00e4rtstrends der Aktienm\u00e4rkte getrieben von allgemeiner guten Stimmung und dem medialen Pushen bestimmter Aktiensparten. Da Aktienm\u00e4rkte in der Regel einen ROI von ca. 5-7% generieren, bei Schwankungen von 20-30% nach oben und unten, ist ein \u00fcbersteigen des ROI \u00fcber 30% grunds\u00e4tzlich ein Warnzeichen. Steigt also eine Gruppe von Aktien um mehr als 50%, und dann bis \u00fcber 100% im Peak innerhalb von 18 Monaten, muss man mit einer zeitnahen Korrektur von mindestens 50% rechnen. Dies ist der regul\u00e4re Ausgleich zum \u00fcberm\u00e4ssigen Anstieg in ausgeglichenen M\u00e4rkten, welche ja unter dem Strich ein Nullsummenspiel sind. Da die Abl\u00e4ufe chaotisch sind, und politische Einfl\u00fcsse oder anderes nicht vorhersehbar sind, kann man weder den Zeitpunkt genau vorhersagen, noch die \u00dcbertreibungsh\u00f6he des ungerechtfertigten Anstieges. Wenn alles zu gut und zu einfach aussieht, ist es immer ein schlechtes Zeichen. Auch wenn junge Nicht-Profis sich \u00fcber Anlagem\u00f6glichkeiten auslassen, oder Tipps im Internet und sozialen Medien kursieren. Man vergleiche dazu den Zeitpunkt eines Crashs, bei dem alles negativ ist, und trotz 25-50% Verlusten nur medial negative Stimmung verbreitet wird, und kein Influencer oder B\u00f6rsensender zum Einstieg r\u00e4t, obwohl ein Einstieg zu halben Preisen, ja immer eine sehr gute M\u00f6glichkeit ist g\u00fcnstig einzusteigen, oder nachzukaufen. Das Merkmal der MMH ist also das Ende eines zuvor medial geleugneten Aufschwungs, bei dem uninformierte Marktteilnehmer immer zu den H\u00f6chstkursen einsteigen, und den Anstieg damit weiter vorantreiben, w\u00e4hrend die Insider aussteigen.<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
wie oben ausgef\u00fchrt, sind sie auf sich allein angewiesen, um das Rentenloch zu stopfen. Wenn sie keine M\u00f6glichkeiten daf\u00fcr haben, k\u00f6nnen sie es nicht stopfen. Besch\u00e4ftigen sie sich dann eher mit Selbstversorgung im Pachtgarten.<\/p>\n\n\n\n
Wenn sie irgendwie Geld auftreiben k\u00f6nnen, dann bieten sich als Inflationsschutz, als auch als Kriseninvestment, sowie als neues digitales Gold ein Mix aus USA-Aktien, Gold und Bitcoin an. Die Verteilung m\u00fcssen sie sich selbser ausrechen.<\/p>\n\n\n\n
Auf Basis der letzten 10 Jahre, l\u00e4sst sich zumindest f\u00fcr diese drei Assets sagen, dass sie damit ihr kleines Verm\u00f6gen oder Spargroschen retten k\u00f6nnen, aber eine 100%-Garantie gibt es nat\u00fcrlich nicht in solchen Zeiten,……<\/p>\n\n\n\n
heutzutage. Sie k\u00f6nnten auch einen Sparplan ausf\u00fchren, den sie sich ebenfalls selbst ausrechnen m\u00fcssen. Somit sind sie \u00fcberaus flexibel und werden mit 90% Sicherheit jeden beliebiegen Fondsmanager schlagen k\u00f6nnen, wie auch die o.g. 2. und 3. S\u00e4ule outperformen. Dazu kommen sie jederzeit an ihr Geld und es ist nicht festgekettet bei irgendwelchen dritten Parteien oder von der Pleite bedrohter Banken. – Alles was ihr Geld fest bindet, scheidet aus. Da Finanzmarktassets immer schwanken, brauchen sie sich darum nicht weiter k\u00fcmmern, \u00fcberlegen sie bei sogenannten Crashes oder Dumps, ob sie die Gunst der Stunde nutzen wollen, um g\u00fcnstig aufzustocken, wenn sie denn wollen und k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n
Die gro\u00dfen Player haben Bitcoin noch nicht auf dem Schirm, weil sie es nicht verstehen. Damit bestehen weitere Anstiegspotenziale in Zukunft. Auch wenn physisches Gold der Babyboomer umgeswitcht wird, ins digitale, sprich: f\u00fcr institutionelle Nachfrage ist erhebliches Potenzial da. (Es sei denn, die Regierung konfisziert wiedereinmal Gold oder digitales Gold wie bereits geschehen). (10.2020)<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
Die Gelddruckerrei beschleunigt die Infaltion, BTC macht sich auf, das Gold abzul\u00f6sen……- 12.2023<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
2024 – die Welt im allgemeinen Chaos und Verunsicherung, bedeutet: Nachfrage nach inflationsresistenten Assets steigt. Die digitale Transformation bedeutet auch die Umwandlung des analogen Goldes in das digitale Gold BTC.<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
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Durchschnittsrendite Deutscher Aktien – historisch: 4-5%
Die letzten 10 Jahre bieten einen perfekten Chart und Abbild der Realit\u00e4t wie sie in den Finanzmedien und Marketingstrategien nicht dargestellt wird. Den bereits o.g. Punkt: der durchschnittlich zu erwartenden Rendite vs. dem, was am Ende unter praktischen Bedingungen aber wirklich h\u00e4ngen bleibt. Sehen sie den folgenden Chart als Kunstgem\u00e4lde, in dem es viel zu entdecken gibt. Fragen sie sich was und wo sie eingestiegen w\u00e4ren, wie die Stimmung an den Punkten war und dann schauen sie rechts auf die Skalen und rechen sie selbst. Was bliebe wohl unterm Strich in der Realit\u00e4t tats\u00e4chlich h\u00e4ngen. So k\u00f6nnten sie auch, wenn sie auf Experten geh\u00f6rt h\u00e4tten im M\u00e4rz 2015 eingestiegen sein, um dann im September 2022 mit 0% wieder auszusteigen: eine reale Rendite von -16.3% in 7 Jahren erzielt haben. Die Aussage: Aktien steigen immer, oder im Schnitt um 5% ist daher irref\u00fchrend. Daher schneiden auch 90% aller Fondsmanager schlechter ab, weil sie ja immer handeln, und dies nicht anders als der Normalb\u00fcrger. 1. Erkenntnis: Nur Buy and Hold – gibt Chance auf max. 5%, vom Tief zum Hoch, im Schnitt. Damit ist auch gleich bewiesen wieso Fonds schlechter abschneiden , weil sie w\u00e4rend der Bewegungen handeln, und dies immer schlechter, als wenn man nicht gehandelt h\u00e4tte. 2. Erkenntnis: Mit short Verk\u00e4ufen h\u00e4tte man genau die gleiche Rendite wie mit Longs erzielt, was beweist, dass es sich um ein Nullsummenspiel handelt. Short gehen in der Regel VC-Fonds, was aber auch riskant ist. 3. Erkenntnis: Um 60% Endrendite nach 10 Jahren zu erzielen, m\u00fcssten sie tapfer erst alle 4 ! 20% R\u00fcckschl\u00e4ge ausgehalten und \u00fcberstanden haben, ohne auszusteigen, was nicht so einfach ist. 4. Erkenntnis: wann immer sie in eine Abw\u00e4rtsbewegung verkaufen , schrumpft ihre Rendite\/Jahr auf ein absolutes Minimum, 0 , oder gar einen Verlust.
Man sieht also das es mit der 4,79% Rendite nicht so einfach ist wie es gerne in den Finanzmedien behauptet wird. Denn es ber\u00fccksichtigt nicht den individuellen Druchschnitsseinstiegspreis vs. Austiegspreis eines Individuums abz\u00fcglich Steuern. Zum zweiten ber\u00fccksichtigt diese Verallgemeinerung nicht einmal die Verluste welche im betrachteten Zeitraum durch parallele Investments in anderen Assets durch ein Individuum alsio den Kleinanleger gemacht wurden. Richtig ist Das ein ausschlie\u00dfliches Investment in einem Indexfonds ohne Geb\u00fchren und Abz\u00fcge \u00fcber einen langen Zeitraum die Inflation ausgleicht.<\/li>\n\n\n\n
Bedenkt man, dass mit jedem Kauf und Verkauf aber 2% Geb\u00fchren anfallen, dann erkennt man auch, was lukrativer ist, als Aktien zu halten und zu handeln, n\u00e4mlich eine B\u00f6rse selbst zu betreiben. Und daher wird auch so ein Rummel um die B\u00f6rsen und Finanzm\u00e4rkte gemacht, um die Anleger stetig in Bewegung zu halten und Geb\u00fchren f\u00fcr die H\u00e4ndler zu generieren. Das die gr\u00f6\u00dften Investmentbanken meistens gegen die Kleinanleger handeln ist ein anderes Thema.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\n\t\t\t
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